¿QUIEREN LOS BANCOS CENTRALES ELIMINAR EL DINERO EN EFECTIVO?

El dinero en Efectivo o impreso  nunca ha sido un activo muy popular con el conjunto totalitario. Es difícil, si no imposible, de rastrear. Efectivo permite hacer negocios "fuera de los libros." Durante décadas, con los EE.UU. lidera el esfuerzo, los gobiernos se han comprometido en una guerra contra el efectivo. La justificación original para esta guerra era combatir el crimen organizado. La guerra contra el efectivo transformado en la guerra contra las drogas, la guerra contra el Lavado de Dinero, y posteriormente, la Guerra contra el Terror. Pero ahora, los bancos centrales y sus gobiernos lacayos tener una nueva justificación para la guerra contra el efectivo: la existencia de dinero en efectivo hace que sea más difícil de hacer cumplir las tasas de interés negativas. Eso es un gran problema, porque casi $ 3 billones de dólares en bonos con tasas de interés negativas ya han sido emitidos. Por increíble que pueda parecer, los inversores pagan realmente los gobiernos insolventes financieramente por el privilegio de comprar sus bonos. Las tasas de interés negativas castigan bancos que no hacer préstamos sino mantener reservas en el banco central. Y, por supuesto, que castigan los ahorradores que buscan un retorno positivo de su inversión.

El Banco Central Europeo ha tenido tasas de interés negativas en vigor desde junio de 2014. Estas tasas se aplican a la "tasa de facilidad de depósito", que es la tasa de "exceso de reservas" bancos mantienen en el BCE. En la actualidad, esa tasa es del -0,2%. Si usted es un banco de la zona euro, sus "reservas" disminuyen gradualmente su valor si no prestas a cabo. Por ejemplo, después de un año a una tasa del -0,2%, € 1.000.000 de sus reservas sería solamente un valor de € 998.000. Los bancos nacionales daneses y suizos han ido aún más lejos, con tasas de interés negativas de -0.75%. Después de un año, 1 millón de francos suizos krone o daneses valdrían solamente DKK / CHF992,500, respectivamente. Esta política no está reservada sólo para los bancos. Tengo una posición de francos suizos en una casa de corretaje nacionales. Hace unas semanas, me informaron de que las tenencias del mercado monetario más de 100.000 francos suizos serían ahora sujetos a las tasas de interés negativas. Sospecho que esta política va a filtrarse poco a poco en el mercado de dinero de cuentas para todas las monedas que se divierten las tasas de interés negativas.

Ahora, puedo entender por qué los bancos centrales imponen tasas de interés negativas. Están desesperados para revitalizar las economías nacionales que permanecen sumidos en años de recesión tras el colapso económico de 2007-2009. También entiendo la renuencia de los bancos a prestar. Los niveles de deuda de las economías desarrolladas, especialmente Japón y la zona euro, están en máximos históricos. De hecho, los niveles de deuda han crecido un 40% desde la última crisis financiera. Y los prestatarios con problemas de liquidez son los últimos candidatos a los que los bancos quieren extender el crédito. La conclusión es que las economías desarrolladas están tan profundamente en deuda que ya no pueden crecer. La solución de los bancos centrales ofrecen es más deuda, pero la deuda emitida a tasas de interés negativas. Mientras me mareo cuando me pongo a pensar en el concepto de pagar a alguien por el privilegio de celebrar mi dinero, no hay una forma fácil, aunque sea incómodo, manera de tratar con el problema. Y eso es mantener activos en efectivo. Después de todo, 100 francos suizos en una caja fuerte de suelo todavía valdrán CHF100 en 12 meses, no CHF99.25. Los bancos y los gobiernos no les gusta esa opción un poco. Citigroup Willem Buiter Economista Jefe fue noticia hace unas semanas cuando propuso la abolición de dinero en efectivo para permitir que los bancos imponen tasas de interés negativas. Él sugiere tasas de interés negativas precio tan bajo como -6.0% anual se impondrá en las crisis financieras, para obligar a los bancos a prestar y los consumidores a gastar. En la actualidad, los EE.UU. no tiene ninguna restricción sobre el gasto efectivo o incluso moverlo a través de una frontera nacional, aunque existen normas de información estrictas. Si depositar o retirar más de 10.000 dólares de un banco u otra institución financiera, el banco debe presentar un "informe de las transacciones monetarias" con el Tesoro de Estados Unidos. En algunas áreas sujetas a " órdenes de focalización geográfica , "los límites se reducen a $ 3.000 o incluso menos. La mayoría de los estadounidenses no saben nada acerca de estas normas, que ha llevado a un número incontable de personas inocentes de haber confiscado sus ahorros y, en algunos casos, incluso siendo encarcelados. Recientemente escribí sobre esta raqueta en este ensayo . Otros países, sin embargo, han sido mucho más agresivos en la Guerra contra el efectivo:

Italia ha prohibido, literalmente, todas las transacciones en efectivo de más € 999,99. Para pagar € 1.000 o más, debe utilizar una tarjeta de débito, tarjeta de crédito, un "cheque intransferible", o pagar por transferencia bancaria. Violaciónes son castigados con la confiscación del 40% de la cantidad pagada.

En Francia, las transacciones en efectivo superiores a € 1000 ahora son ilegales. También es un crimen para enviar cualquier cantidad de dinero en efectivo por correo.

En España, el límite es un poco más alto: € 2.500. Y que "sólo" pierde 25% de su dinero en efectivo si usted viola las reglas.

Restricciones similares están en marcha en Bélgica, Bulgaria, Grecia, México, Rusia, Uruguay, y un puñado de otros países. Naturalmente, estas restricciones están justificadas por la necesidad de combatir la "evasión de impuestos" y "terrorismo". Pero creo que el verdadero razón es para obligar a los ahorradores para ayudar a apuntalar el sistema bancario tambaleante. Y no hay que olvidar que el modelo global "bail-in" se aplica a estos depósitos. Si un banco se declara en quiebra, los depositantes deben compartir las pérdidas, como ya comenté en este ensayo . Mientras tanto, numerosos bancos han restringido la capacidad de los clientes para retirar efectivo. En Suiza, el Banco Nacional de Suiza - el banco central del país - prohibido un fondo de cobertura amplia de retirar dinero de su cuenta bancaria para evitar tasas de interés negativas. Podrían estas restricciones ser un referente de la confiscación directa o prohibición de dinero en efectivo? Yo no lo veo como probable, ya que elevaría una protesta tal política. ¿Qué es un tanto más probable sería un retiro de efectivo a lo largo del primer modelo propuesto por el ex secretario del Tesoro de Estados Unidos, Donald Regan en 1989. Regan recomienda que todos los $ 50 y $ 100 proyectos de ley pueden recuperar y reemplazados por una nueva moneda. El cambio se produciría en un período de 10 días, Regan propuso, y el viejo dinero dejaría de ser moneda de curso legal después de ese tiempo. Regan también recomendó que cualquier persona convirtiendo en más de 1.000 dólares en billetes viejos ser obligado a demostrar que habían pagado todos los impuestos sobre el dinero en efectivo y que no había sido generado por la actividad ilegal. De lo contrario, el dinero sería confiscado. tasas de interés negativas y las restricciones crecientes sobre las transacciones en efectivo son sólo dos indicaciones más de la desesperada situación del sistema financiero mundial se enfrenta.

• Dibujo abajo reservas de los bancos y el acaparamiento de efectivo. Documentar las retiradas cuidadosamente de modo que usted puede probar el origen del dinero en caso de un retiro de divisas al estilo Don Regan. En los EE.UU., mantenga facturas única de nueva emisión. Más del 95% de los proyectos de ley que circulan tienen residuos de medicamentos en ellos, que en la legislación estadounidense se pueden confiscados, como ya comenté en este ensayo.

• La conversión de una parte de los activos ahora en los bancos o en efectivo al oro. Guarde el oro de forma segura en casa o en un depósito no bancario. Si usted tiene más de $ 100,000 de oro, considere mantener una parte de ella en una bóveda privada fuera del país en que vive.

• Mantenga los activos que mantenemos en los bancos en los bancos ultra-fuertes, para evitar los próximos rescates.

•  Por último ... no hay duda de que las tecnologías que harán que los bancos centrales obsoletas y de hecho los propios bancos están avanzando rápidamente. Bitcoin es un gran ejemplo que vale la pena analizar. 

No olviden Suscribirse y Compartir el contenido.